七日年化:

萬份收益:

凈值日期: 2015-11-11

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時間 萬份收益 七日年化
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法定名稱新沃通利純債債券型證券投資基金
基金代碼A類003664 C類003665
基金類別債券型證券投資基金
合同存續期不定期
運作方式契約型、開放式
資產管理人新沃基金管理有限公司
資產托管人交通銀行股份有限公司律師事務所北京天元律師事務所
會計師事務所

普華永道中天會計師事務所(特殊普通合伙)

計價幣種CNY

管理費0.50%托管費0.15%銷售服務費0.4%

產品費用方案                                                                


本基金具體申購費率如下:

金額(M)A類基金份額申購費率C類基金份額申購費率
M<100萬0.60%0
100萬≤M<500萬0.40%0
M≥500萬每筆1000元0
本基金的贖回費率如下:
持有期間(N)費率
N<7日1.50%
7日≤N<1年0.10%
1年≤N<2年
0.05%
N≥2年
0%

產品投資方案

本基金在追求本金安全、保持資產流動性以及嚴格控制風險的基礎上,通過主要配置公司債券、企業債券等固定收益類金融工具,追求資產的長期穩定增值,力爭為基金份額持有人提供超越業績比較基準的當期收益以及長期穩定的投資回報。

投資范圍

本基金投資的范圍為具有良好流動性的固定收益類金融工具,包括國債、地方政府債、政府支持機構債、金融債、企業債、公司債、央行票據、中期票據、短期融資券(含超短期融資券)、資產支持證券、次級債、可分離交易可轉債的純債部分、債券回購、銀行存款、同業存單、國債期貨等法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會的相關規定)。本基金不投資于股票、權證等權益類資產,也不投資于可轉換債券(可分離交易可轉債的純債部分除外)、可交換債券。如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人屆時根據相關規定在履行適當程序后,可將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為:本基金投資于債券資產的比例不低于基金資產的80%;每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后,持有的現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%,其中,現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。

投資策略

本基金在投資中主要基于對國家財政政策、貨幣政策的深入分析以及對宏觀經濟的動態跟蹤,采用期限匹配下的主動性投資策略,主要包括:類屬資產配置策略、期限結構策略、久期調整策略、個券選擇策略、分散投資策略及資產支持證券等品種投資策略等投資管理手段,對債券市場、債券收益率曲線以及各種固定收益品種價格的變化進行預測,相機而動、積極調整。
1、類屬資產配置策略
本基金通過對宏觀經濟變量和宏觀經濟政策進行分析,預測未來的利率趨勢,判斷證券市場對上述變量和政策的反應,并根據不同類屬資產的風險來源、收益率水平、利息支付方式、利息稅務處理、附加選擇權價值、類屬資產收益差異、市場偏好以及流動性等因素,采取積極投資策略,定期對投資組合類屬資產進行最優化配置和調整,確定類屬資產的最優權數。
2、期限結構策略
收益率曲線形狀變化的主要影響因素是宏觀經濟基本面以及貨幣政策,而投資者的期限偏好以及各期限的債券供給分布對收益率形狀有一定影響。對收益率曲線的分析采取定性和定量相結合的方法。定性方法為:在對經濟周期和貨幣政策分析下,對收益率曲線形狀可能變化給予一個方向判斷;定量方法為:參考收益率曲線的歷史趨勢,同時結合未來的各期限的供給分布以及投資者的期限偏好,對未來收益率曲線形狀做出判斷。
在對于收益率曲線形狀變化和變動幅度做出判斷的基礎上,結合情景分析結果,提出可能的期限結構配置策略。
3、久期調整策略
本基金將根據中長期內的宏觀經濟波動趨勢,形成對未來市場利率變動方向的預期,在一定范圍內適當對資產組合久期進行動態調整。當預期收益率曲線下移時,適當提高組合久期,以增強投資組合收益;當預期收益率曲線上移時,適當降低組合久期,以規避債券市場下跌帶來的風險。
4、個券選擇策略
本基金將利用公司內部信用評級體系,對債券發行主體所在行業發展以及公司治理、財務狀況等信息進行深入研究并及時跟蹤。在此基礎上,結合債券發行具體條款,對債券的收益性、安全性、流動性等因素進行分析。同時參考債券外部評級,對債券發行人和債券的信用風險細致甄別,做出綜合評價,并著重挑選資質良好及信用評級被低估的券種進行投資。
5、分散投資策略
本基金將適當分散行業選擇和個券配置的集中度,以降低個券及行業信用事件給投資組合帶來的沖擊。
6、國債期貨投資策略
本基金將在風險可控的前提下,本著謹慎原則,適度參與國債期貨投資。通過對國債期貨市場運行趨勢的研究,結合基金組合的實際情況及對國債期貨的估值水平、基差水平、流動性等因素的分析,在采用數量化模型分析其合理定價的基礎上,選擇合適的合約構建相應的頭寸,以調整投資組合的風險暴露,降低系統性風險。
7、資產支持證券等品種投資策略
包括資產抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等在內的資產支持證券,其定價受多種因素影響,包括市場利率、發行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率等。本基金將深入分析上述基本面因素,并輔助采用蒙特卡洛方法等數量化定價模型,評估其內在價值。

業績比較基準

中債綜合指數收益率。
中債綜合指數由中央國債登記結算有限公司編制,該指數旨在綜合反映債券全市場整體價格和投資回報情況。指數涵蓋了銀行間市場和交易所市場,具有廣泛的市場代表性,適合作為本基金的業績比較基準。
如果指數編制機構變更或停止中債綜合指數的編制及發布,或者中債綜合指數由其他指數替代,或者由于指數編制方法發生重大變更等原因導致中債綜合指數不宜繼續作為基準指數,或者有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較基準推出,或者市場上出現更加適合用于本基金的業績比較基準時,經與基金托管人協商一致,本基金可變更業績比較基準并及時公告。

風險收益特征

本基金為債券型基金,預期收益和預期風險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金,屬于中等預期風險/收益的產品。

基金經理

俞瓅


俞瓅

碩士,3年證券從業經歷。
2013年7月至2016年9月任職于國金證券,歷任證券交易員、投資經理、投資主辦;
2016年10月加入新沃基金。

序號

項目

金額(元)

占基金總資產的比例(%)

1

權益投資

-

-

 

其中:股票

-

-

2

基金投資

-

-

3

固定收益投資

27,553,047.60

79.69

 

其中:債券  

27,553,047.60

79.69

 

資產支持證券

-

-

4

貴金屬投資

-

-

5

金融衍生品投資

-

-

6

買入返售金融資產

2,000,000.00

5.78

 

其中:買斷式回購的買入返售金融資產  

-

-

7

銀行存款和結算備付金合計

3,250,716.02

9.40

8

其他資產  

1,772,650.83

5.13

9

合計    

34,576,414.45

100.00


注:以上數據摘自最新季報(2018年2季度)

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